1. 債券とは？
債券（さいけん）とは、国や企業が資金を調達するために発行する「借用証書」のようなものです。
投資家は債券を購入することで発行体にお金を貸し、利子（クーポン）を受け取り、満期時に元本が返済される仕組みになっています。
1-1. 発行体別の種類
債券は発行する主体によっていくつかに分類されます。
- 国債：国が発行（例：日本国債、米国債）
- 地方債：地方自治体が発行（例：東京都債）
- 社債：企業が発行（例：トヨタ自動車社債）
- 金融債：銀行や金融機関が発行
1-2. 株式との違い
- 株式：会社の所有権を持ち、利益に応じて配当や値上がり益を狙う
- 債券：お金を貸す立場で、あらかじめ決まった利息と元本返済が基本
2. 債券の特徴
2-1. 元本が返済される
満期になれば基本的に元本が返ってくるため、株式より価格変動リスクが小さいとされます。
2-2. 利息収入（クーポン）
発行時に決められた利率に基づき、半年や年1回など定期的に利息を受け取れます。
2-3. 満期まで保有すれば損益が確定
価格変動があっても、満期まで保有すれば元本＋利息が返ってくるため安定的です。
3. 債券投資のメリット
メリット1：安定収益
利息が定期的に支払われ、予測可能な収益が得られる。
メリット2：元本返済がある
株式のように会社が倒産しない限り、満期時に元本が返済される。
メリット3：分散投資に最適
株式と価格変動の方向が異なることが多く、ポートフォリオの安定化に役立つ。
4. 債券投資のデメリット・リスク
リスク1：信用リスク
発行体が倒産した場合、元本や利息が返ってこない可能性がある。
→ 国債はリスクが低いが、社債は注意が必要
リスク2：金利変動リスク
市場金利が上がると既存債券の価格は下がり、売却時に損失が出る場合がある。
リスク3：為替リスク
外国債券に投資する場合、円高・円安による為替変動で利益が変動する。
5. 債券への投資方法
5-1. 個別債券を直接購入する
国内債券
- 日本国債：10年、5年、2年など
- 個人向け国債：変動金利型、固定金利型（3年・5年・10年）
海外債券
- 米国債、豪州債、新興国債など
- 証券会社を通じて円または外貨で購入
5-2. 債券投資信託・ETFを利用する
少額から複数の債券に分散投資できる方法。代表例：
- 国内債券インデックスファンド
- 米国債ETF（BND、TLTなど）
- 世界債券インデックスファンド
5-3. 積立NISA・新NISAでの債券投資
インデックス型の債券ファンドを利用すれば、非課税で利息収入や値上がり益を享受可能。
株式と組み合わせることでリスク分散ができる。
6. 債券投資の始め方（ステップ）
ステップ1：証券口座を開設
楽天証券、SBI証券、マネックス証券などで債券取引可能。
ステップ2：投資方針を決める
- 安全性重視なら国債
- 高利回り狙いなら社債や海外債券
- 分散重視なら投資信託・ETF
ステップ3：期間・利回りを確認
- 満期まで保有するか途中売却するか
- 利回り（年率）とリスクを比較検討
7. 代表的な債券商品
7-1. 個人向け国債
- 変動10年：金利が変動するが最低0.05％保証
- 固定5年・3年：金利固定で安全性が高い
- 1万円から購入可能、元本保証
7-2. 米国債
- 安全性が高く、円建て・ドル建て両方で購入可
- 円安局面では為替差益も期待できる
7-3. 社債
- 企業の信用度によって利回りが変化
- 格付け（AAA〜BBB）を必ず確認
8. 債券投資の活用法
ポートフォリオの安定化
株式中心の投資に債券を30〜40％組み入れることでリスクを抑制できる。
インカムゲイン狙い
定期的な利息収入で生活費の一部を賄う戦略に向く。
退職後の資産運用
リスクを減らしながら安定収益を確保する老後資産形成に適する。
9. 債券投資の注意点
- 金利上昇局面では価格が下落しやすい
- 社債は信用リスクを伴うため格付けを確認
- 外国債は為替ヘッジの有無を確認
- 個別債券はまとまった資金が必要（数十万円〜）
10. まとめ
債券は安定した利息収入と元本返済が見込める投資商品で、
株式に比べてリスクが低い一方、リターンも控えめです。
- 安全重視なら国債
- 高利回り狙いなら社債や海外債券
- 少額＆分散投資なら債券ファンド・ETF
投資初心者はまず個人向け国債や国内債券ファンドから始め、
慣れたら米国債や世界債券ETFなどにも広げていくのがおすすめです。
