1. はじめに
積み立て投資を始める際、多くの人が迷うのが「NISA口座と特定口座、どちらを使えばいいのか？」という点です。
NISAは非課税制度として有名ですが、実際にリターンにどれほど差が出るのか、数字で実感している人は少ないかもしれません。
この記事では、NISA口座と特定口座の違い、税金の仕組み、実際のリターンシミュレーションを交えて、積み立て投資における影響を徹底解説します。
2. NISA口座と特定口座の違い
2-1. 特定口座とは？
特定口座は、証券会社が年間取引報告書を作成し、税金計算や申告を簡単にしてくれる口座です。
- 株や投資信託で利益が出た場合、20.315％（所得税15.315％＋住民税5％）の税金がかかる
- 「源泉徴収あり」を選べば、売却時や分配金発生時に自動で税引きされる
- 税制優遇はなし
2-2. NISA口座とは？
NISA口座は、一定の投資額まで運用益や配当が非課税になる制度です。
- 2024年から新NISAに一本化
- 年間360万円まで（つみたて枠120万円＋成長投資枠240万円）
- 非課税保有限度額1,800万円
- 非課税期間は無期限
- 運用益・配当がすべて非課税
↓NISAについてはこちら
2-3. 最大の違い
最大の違いは運用益や配当が非課税になるかどうかです。
- 特定口座：利益に20.315％課税
- NISA口座：利益・配当ともに0％（完全非課税）
この差が、長期積み立て投資では大きな差となって表れます。
3. 税金がリターンに与える影響
3-1. 課税の仕組み
特定口座の場合、運用益（売却益・分配金）には一律20.315％の税金がかかります。
例えば100万円の利益が出た場合、
- 税金：20万3,150円
- 手取り利益：79万6,850円
となります。つまり、利益の約2割が税金として差し引かれるのです。
3-2. 複利効果への影響
投資の魅力は複利運用ですが、税金がかかると複利効果が削がれます。
- NISA：利益をそのまま再投資できる
- 特定口座：利益から税金が差し引かれた残額を再投資する
この小さな差が、10年・20年と長期になるほど大きな差になります。
↓複利についてはこちらもご参照ください
4. 積み立て投資のリターン比較シミュレーション
4-1. 前提条件
- 毎月の積立額：3万円
- 年間積立額：36万円
- 投資期間：20年
- 運用利回り：年5％（複利運用）
- 課税：特定口座は20.315％、NISAは非課税
4-2. NISA口座の場合（非課税）
複利計算（毎月3万円・年5％・20年）で積立総額と運用益を計算すると、
- 積立元本：720万円
- 最終評価額：約1,242万円
- 運用益：約522万円（非課税）
受け取れる額：1,242万円
4-3. 特定口座の場合（課税）
同条件で利益に20.315％課税すると、
- 運用益：約522万円 × (1 – 0.20315) ≒ 約416万円
- 最終評価額：720万円＋416万円＝約1,136万円
受け取れる額：1,136万円
4-4. リターン差
- NISA：1,242万円
- 特定口座：1,136万円
- 差額：約106万円
同じ金額を同じ期間積み立てても、NISAを使うだけで100万円以上の差が生まれる計算になります。
5. 投資額が増えた場合の差
仮に毎月5万円積立（年間60万円）した場合、
- NISA：20年後 約2,070万円
- 特定口座：20年後 約1,892万円
- 差額：約178万円
さらに、NISAの非課税枠をフル活用して年間360万円（つみたて＋成長投資）積み立てれば、数百万円単位の差が出る可能性があります。
6. 配当金への影響
6-1. 特定口座の場合
- 配当金にも20.315％課税
- 例えば年間10万円の配当なら、税引き後は約8万円
6-2. NISA口座の場合
- 配当金も非課税で10万円まるごと受け取れる
配当金を再投資する場合、NISAでは税金分も含めて再投資できるため、長期的にはさらに大きな差となります。
7. NISA口座利用時の注意点
7-1. 損益通算・繰越控除ができない
NISAでは損失が出ても他の口座と損益通算できないため、利益と相殺できない点に注意。
7-2. 投資枠の復活は不可
一度売却すると、その年の枠は再利用できない。長期投資前提で計画的に運用する必要あり。
7-3. 枠の優先順位
まずはつみたて投資枠（120万円）を優先し、余裕があれば成長投資枠（240万円）を使うのが一般的。
8. まとめ｜積み立て投資はNISA一択？
8-1. NISAの圧倒的メリット
- 運用益・配当が非課税
- 長期積立で複利効果が最大化
- 同じ積立額でも100万円以上の差が生まれる
8-2. 特定口座を使うケース
- NISA枠を使い切った後の投資分
- 短期売買や損益通算を考慮する場合
8-3. 結論
長期で積み立て投資するなら、まずNISA口座を優先的に活用すべきです。
非課税の恩恵は想像以上に大きく、老後資産形成やFIREを目指す人にとって必須の制度と言えます。
↓FIREについてはこちら
